Nhà giao dịch theo xu hướng: Jesse Livermore (Phần 1)

Tên: Jesse Lauriston Livermore
Quốc tịch: Mỹ
Tài sản:100 triệu USD (1929)
Nghề nghiệp: Nhà đầu tư cá nhân

Thành tích nổi bật: Kiếm bộn tiền ngay trong cuộc khủng hoảng kinh tế Mỹ năm 1929.
Livermore là một trong những nhà giao dịch đầu tiên tôi tìm hiểu và nghiên cứu. Hãy cùng Vnuptrend tìm hiểu về cuộc đời, sự nghiệp và triết lý của nhà đầu gây nhiều tranh cãi này.

1. Giới thiệu

Với biệt danh “kẻ đầu cơ”, Jesse Livermore là một trong những người hiếm hoi hưởng lợi trong cả cơn ác mộng năm 1907 và cuộc Đại khủng hoảng năm 1929. Số tiền 100 triệu USD mà Livermore có được tại thời điểm đó là một tài sản khổng lồ. Triết lý đầu tư của Livermore hiện vẫn được nhiều người sùng bái: “Hãy đổ tiền vào khi thị trường thuận theo triết lý của bạn nhưng phải biết cắt lỗ thật nhanh”.
Ông còn là người để ra 2 chiến lược giao dịch chứng khoán: Chiến lược “kim tự tháp” là mô hình mua thêm cổ phiếu khi giá cổ phiếu đó đang tăng. Vào thời điểm đó, chiến lược này quá khác biệt với chiến lược phổ biến là “mua thấp, bán cao”. Livermore lập luận, khi giá cổ phiếu ông mua tăng giá, nó chứng minh rằng ông đã quyết định đúng, nên tiếp tục mua vào. Còn trong chiến lược “thăm dò”, ông sẽ thực hiện việc mua có tính cách thăm dò một số cổ phiếu. Sau một thời gian ngắn, dựa vào hiệu quả lợi nhuận của những cổ phiếu thăm dò này, hoặc là ông bán hẳn, còn không thì sẽ mua thật nhiều để đưa vào “kim tự tháp” của mình.

2. Một số câu viêt/nói được yêu thích và thể hiện triết lý đầu tư

• The game of speculation is the most uniformly fascinating game in the world. But it is not a game for the stupid, the mentally lazy, the person of inferior emotional balance, or the get-rich-quick adventurer.They will die poor.
  Đầu cơ luôn là trò chơi hấp dẫn trên toàn thế giới. Nhưng nó không phải là trò chơi dành cho sự ngu dốt, tinh thần lười biếng, cho những kẻ không thể kiểm soát được cảm xúc hay là cho những tay phiêu lưu muốn làm giàu nhanh chóng. Tất cả bọn họ đều sẽ chết nghèo.
• The fruits of your success will be in direct ratio to the honesty and sincerity of your own effort in keeping your own records, doing your own thinking, and reaching your own conclusions.
  Trái ngọt của sự thành công tỷ lệ thuận với sự trung thực và chân thành trong nỗ lực gìn giữ những bản ghi chép, thực hành những ý tưởng và vươn tới những quyết định của bản thân.
• There is nothing new in Wall Street. There can’t be because speculation is as old as the hills. Whatever happens in the stock market today has happened before and will happen again.
  Phố Wall vẫn vậy. Không thể có gì mới bởi vì sự đầu cơ cũng đã xưa cũ như những ngọn đồi. Bất kì điều gì xảy ra trên thị trường chứng khoán hôm nay đều đã xảy ra trước đó và nó sẽ tiếp tục xảy ra.
• There are times when money can be made investing and speculating in stocks, but money cannot consistently be made trading every day or every week during the year. Only the foolhardy will try it. It just is not in the cards and cannot be done
  Đã có những khoảng thời gian khi tiền có thể sản sinh sự đầu tư và đầu cơ vào chứng khoán nhưng tiền thì không thể phù hợp với việc giao dịch hằng ngày hay hằng tuần trong năm. Chỉ những kẻ dại dột mới cố gắng làm thế.
• The point is not so much to buy as cheap as possible or go short at top price, but to buy or sell at the right time.
  Vấn đề không phải là mua với giá càng thấp càng tốt hay là bán ở mức giá cao nhất mà là mua bán ở đúng thời điểm
• I am tired of hearing the public and papers blame Wall Street for parting fools from their money… It’s the successful business man who is the biggest sucker of the lot. He has made a fortune in his own line. How? By being on the job for years; by learning all there was to know about it; by taking reasonable chances; by utilizing his knowledge and experience to anticipate probabilities. He wants to increase that fortune at a faster rate and with less effort
  Tôi đã quá mệt với việc công chúng hay báo chí đổ lỗi cho thị trường về việc những tên ngốc làm mất tiền của mình. Người thành công là người có những khoản thua lỗ lớn nhất. Anh ta đã tạo dựng vận may từ chính cuộc đời mình. Bằng cách nào? Bằng cách làm việc quanh năm, bằng cách học tất cả để biết về nó,, bằng việc chớp lấy những cơ hội hợp lý, bằng việc sử dụng kiến thức và kinh nghiệm của mình để dự đoán xác suất. Anh ta muốn giàu có nhanh hơn và rủiro thấp hơn.
• Speculation is far too exciting. Most people who speculate hound the brokerage offices… the ticker is always on their minds. They are so engrossed with the minor ups and downs, they miss the big movements.
  Đầu cơ vô cùng thú vị. Đa phần những tay đầu cơ hộ những văn phòng môi giới luôn có tâm trí biến đông. Họ quá mải mê với những biến động lên xuống nhỏ hẹp mà bỏ lỡ những thời cơ lớn

3. Cuộc đời
Jessie Livermore sinh ra ở thị trấn South Acton, tiểu bang Massachusetts vào năm 1877. Là con trai của một chủ nông trại, ông đã bỏ học sớm từ khi mới lên 15, và chuyển đến Boston nơi ông trở thành nhân viên quèn của công ty Chứng khoán Paine Webber . Công việc này đòi hỏi ông phải cập nhật các thông tin về giá của cổ phiếu, trái phiếu và các loại hàng hóa trên bảng lớn bằng phấn.

Trong quá trình làm việc của mình, Livermore ghi nhận được sự biến động của giá cả, ông cũng đã nhận xét được rằng giá cả thường thay đổi theo chiều hướng có thể đoán được. Ông đã sớm kết luận rằng có thể chiến thắng được thị trường, và rằng ông có thể kiếm được một số tiền lớn.

Tuy nhiên, tại thời điểm này Livermore không có đủ số tiền cần thiết để tiến hành kinh doanh chứng khoán cho bản thân, do vậy ông đã giải khuây bằng cách đến các nơi tổ chức cá cược, nơi ông có thể thực hiện việc kiếm tiền bằng cách đoán các xu hướng tăng giảm của thị trường chứng khoán và hàng hóa theo chọn lựa của mình. Khi mới chỉ 15 tuổi, ông đã kiếm được hơn 1 ngàn Mỹ kim – số tiền này có thể được cân nhắc là khá lớn vào thời điểm hiện nay.

Những nơi tổ chức cá cược này chỉ có hình thức khác hơn các sòng bài đôi chút. Sau khi nhiều lần bỏ ngoài tai các lời khuyến cáo cũng như ngăn cấm của người phụ trách trực tiếp ở công ty Paine Webber, Livermore đã bị sa thải.

Con bạc trẻ liều lĩnh đã chính thức trở thành nhà kinh doanh toàn thời gian sau khi rời bỏ Paine Webber, nhưng cũng sau thành công này, ông đã bị các nơi tổ chức các cược ở Boston cấm cửa. Ông chuyển đến tham gia tại các tổ chức cá cược khác tại vùng Trung Tây và vùng bờ biển phía Đông nước Mỹ, những nơi mà ông đã kiếm thêm được khoảng 50 ngàn Mỹ kim. Ông đã phải sử dụng phương kế cải trang và sử dụng các tên giả để đánh lừa và qua mặt sự ngăn cấm của các tổ chức cá cược này. Khi mới vào tuổi 20, Jesse Livermore chuyển đến New York.

Tại New York, Livermore đã khởi đầu sự nghiệp của ông mà hiện được nhìn nhận như một nhà kinh doanh vĩ đại nhất của mọi thời đại. Vào năm 1906 ông nhận được một lời mách nước rằng nên đầu tư bán khống cổ phiếu của Union Pacific, và ông đã thực hiện một thương vụ khá lớn. Cổ phiếu của Union tăng giá, và Livermore đã thực sự gặp phải rắc rối. May mắn thay, trận động đất ở San Francisco đã khiến cho cổ phiếu Union Pacific mất giá thảm hại, và đem lại cho Livermore khoản lợi nhuận 250.000 đô la Mỹ. Sự kiện này cũng đem lại cho ông một bài học rõ ràng về sự nguy hiểm của việc nghe theo các lời mách nước một cách mù quáng.
(Còn tiếp)